กองทุนแนะนำ
ภาพรวมตลาด (Market Overview)
AI พักฐาน เงินหมุนสู่ Defensive–Value จัดพอร์ตรับ Broader Market Rotation
• ตลาดยังไม่ใช่ภาพ Risk-off แต่เป็นการหมุนเงินภายในตลาด โดย Nasdaq ถูกกดดันจากแรงขาย Semiconductor ต่อเนื่อง สะท้อนแรงขายทำกำไรในหุ้น AI/Tech ที่ปรับขึ้นแรงก่อนหน้า
• เม็ดเงินเริ่มหมุนเข้าสู่กลุ่ม Defensive และหุ้น Value ที่ Valuation ยังไม่ตึงตัว เช่น Healthcare, Utilities และ Basic Materials หลัง Nonfarm Payrolls เดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดที่ 115,000 ตำแหน่ง ช่วยลดความกังวลว่า Fed อาจต้องคงนโยบายการเงินตึงตัวนานกว่าที่ตลาดคาด
• LHFund มองภาพตลาดระยะสั้นเริ่มสะท้อน Broader Market Rotation มากขึ้น นักลงทุนจึงควรเพิ่มความระมัดระวังต่อหุ้น Tech/AI ที่ปรับขึ้นแรงและเริ่มมีแรงขายทำกำไร แม้ AI ยังเป็นเมกะเทรนด์ระยะยาว แต่ระยะสั้นอาจผันผวนสูงขึ้น จึงควรพิจารณา Rebalance หรือ Switch บางส่วน เพื่อเพิ่มการกระจายพอร์ตไปยังกลุ่ม Defensive และ Value
Core Portfolio
แนะนำจัดพอร์ตแบบ Core Portfolio โดยใช้ Global Equity และ Global Investment Grade Bond เป็นแกนหลัก เพื่อสร้างการเติบโตระยะยาวและช่วยลดความผันผวนของพอร์ต
แนะนำจัดพอร์ตแบบ Core Portfolio โดยใช้ Global Equity และ Global Investment Grade Bond เป็นแกนหลัก เพื่อสร้างการเติบโตระยะยาวและช่วยลดความผันผวนของพอร์ต
Satellite Portfolio
เน้นธีมเติบโตเชิงนวัตกรรม เช่น Quantum Computing และ Space Economy ควบคู่ไปกับการเสริมสัดส่วนในหุ้นไทยเพื่อรับโอกาสจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและตลาดทุนในประเทศ
พอร์ตเสริมเพิ่มโอกาสและกระจายการลงทุนสู่ธีมเด่นและภูมิภาคที่มีศักยภาพทั่วโลก ผ่าน 3 สไตล์ การลงทุน
Contrarian Strategy
คัดเลือกธีมการลงทุนที่ตลาดยังให้น้ำหนักไม่มาก หรือยังไม่ได้สะท้อนมูลค่า โดยมองหาโอกาสจากปัจจัยพื้นฐาน หรือ catalyst ที่จะช่วยเพิ่มมูลค่าในอนาคต
LHSPACE
ราคาพักฐานจากแรง Rotation แต่ภาพใหญ่ของ Space Economy ยังแข็งแรง
ARKX ซึ่งเป็น ETF อ้างอิงที่มีความเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับ กองทุนหลัก Neuberger Berman Next Generation Space Economy Fund เคยปรับฐานสูงสุดราว -18% จากจุดสูงสุดปลายเดือน พ.ค. ท่ามกลางแรงหมุนเงินระยะสั้นในกลุ่ม Space และความสนใจของตลาดต่อ SpaceX IPO ก่อนฟื้นตัวกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และปัจจุบันลดลงราว -10% จากจุดสูงสุดเดิม จึงมองเป็นจังหวะสะสมในเชิง Contrarian Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุน LHSPACE กองทุนอวกาศกองแรกของประเทศไทย ลงทุนผ่าน กองทุนหลัก Neuberger Berman Next Generation Space Economy Fund ครอบคลุมในธีม Space Economy ตลอด Value Chain
กรอบการลงทุน
อ้างอิงจาก ARK Space & Defense Innovation ETF (ARKX)*
แนวรับ USD 31.53 | แนวต้าน USD 36.93
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 31.53 จะมี Expected Return ประมาณ 17.1%)
Momentum Strategy
คัดเลือกธีมการลงทุนที่อยู่ในช่วงการเติบโตเร่งตัว และได้รับแรงหนุนจากแนวโน้ม หรือปัจจัยบวกที่ชัดเจน เพื่อสร้างโอกาสจากทิศทางขาขึ้นของธีมในระยะกลาง
LHQTUM
แรงหนุนจากภาครัฐและ Big Tech หนุน Momentum ธีม Quantum
Quantum Computing ได้แรงหนุนจากการลงทุนต่อเนื่องของ Big Tech และการสนับสนุนเชิงนโยบายจากภาครัฐสหรัฐฯ ซึ่งช่วยเพิ่มความชัดเจนของ Roadmap การพัฒนาเทคโนโลยี และตอกย้ำโอกาสเติบโตของธีม Quantum จึงทำให้ธีมนี้น่าสนใจในเชิง Momentum Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุนควอนตัมกองแรกของประเทศไทย ลงทุนผ่าน กองทุนหลัก Defiance Quantum ETF ครอบคลุมทั้งบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำและ Pure-play Quantum
กรอบการลงทุน
กอง Master: Defiance Quantum ETF (QTUM)
แนวรับ USD 147.50 | แนวต้าน USD 171.83
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 147.50 จะมี Expected Return ประมาณ +14.2%)
LHGROWTH
เศรษฐกิจฟื้น ดึง FDI–Fund Flow หุ้นไทยรับรอบ Momentum ใหม่
เศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องจากการที่ ธปท. ปรับเพิ่มประมาณการ GDP และแรงหนุนจาก FDI โดยเฉพาะการลงทุนในห่วงโซ่อุปทาน AI และ Semiconductor ที่ได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐ ควบคู่กับโอกาสที่เม็ดเงินลงทุนจะทยอยกลับเข้าสู่ตลาดหุ้นไทย จึงเหมาะกับการลงทุนเชิง Momentum Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุน LHGROWTH ที่มีจุดเด่นจากการบริหารแบบ Active Equity ที่เน้นหุ้นเติบโตและหุ้นพื้นฐานดี พร้อมความยืดหยุ่นในการปรับพอร์ตตามภาวะตลาด
กรอบการลงทุน
อ้างอิงจาก SET Index*
แนวรับ 1,550 จุด | แนวต้าน 1,720 จุด
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ 1,550 จุด จะมี Expected Return ประมาณ +11.0%)
Medium-Term Strategy
คัดเลือกธีมที่มีศักยภาพเติบโตเชิงโครงสร้างระยะยาว จากเมกะเทรนด์โลกและความสามารถในการแข่งขันที่ยั่งยืน
LHAI
AI กำลังเปลี่ยนจากกระแสเทคโนโลยี สู่เครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพของธุรกิจ
AI ยังเป็นเมกะเทรนด์สำคัญของเศรษฐกิจโลก โดยมีแรงหนุนจากการนำ AI ไปใช้ในธุรกิจจริง และการลงทุนใน AI Infrastructure ที่ขยายตัวต่อเนื่อง ทำให้ธีมนี้ยังมีความน่าสนใจในเชิง Medium-Term Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุน LHAI ลงทุนผ่าน กองทุนหลัก Roundhill Generative AI & Technology ETF ซึ่งบริหารแบบ Active Management คัดเลือกบริษัทที่ได้ประโยชน์จาก Generative AI และ AI Infrastructure
กรอบการลงทุน
กอง Master: Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT)
แนวรับ USD 81.36 | แนวต้าน USD 105.70
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 81.36 จะมี Expected Return ประมาณ 29.9%)
LHASIASEMICON
Asia Semiconductor กำลังเปลี่ยนจากฐานการผลิตชิป สู่หัวใจของห่วงโซ่อุปทาน AI โลก
Asia Semiconductor ได้แรงหนุนจากบทบาทที่ครอบคลุมห่วงโซ่อุปทานการผลิตชิป AI ตั้งแต่ Memory, Foundry ไปจนถึงอุปกรณ์และวัสดุ ขณะที่ Valuation ยังน่าสนใจเมื่อเทียบกับหุ้นชิปสหรัฐฯ จึงยังมีความน่าสนใจในเชิง Medium-Term Strategy Conviction
เราแนะนำ กองทุน LHASIASEMICON ลงทุนผ่านกองทุนหลัก Global X Asia Semiconductor ETF
กรอบการลงทุน
กอง Master: Global X Asia Semiconductor ETF (3119.HK)
แนวรับ HKD 176.00 | แนวต้าน HKD 217.00
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ HKD 176.00 จะมี Expected Return ประมาณ 23.3%)
*การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะใช้อ้างอิง ETF ที่มี Correlation ใกล้เคียงกับกองทุนดังกล่าว สำหรับกองทุนที่มีการบริหารเชิงรุก (Active) และไม่ใช่ ETF ข้อมูลแนวรับ แนวต้าน และ expected return เป็นการจัดทำโดยฝ่ายกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์การลงทุนมิได้เป็นการรับประกันผลตอบจากการลงทุนแต่อย่างใด
ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
เนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งอาจไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวนผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
ผลการดำเนินงานในอดีต ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต