กองทุนแนะนำ
ภาพรวมตลาด (Market Overview)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับฐาน หลังทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง โดยแรงกดดันหลักมาจากความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่านที่กลับมารุนแรงขึ้น
• ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ราคาน้ำมันปรับขึ้น และหนุนหุ้นกลุ่ม Energy ขณะที่นักลงทุนเริ่มขายทำกำไรหุ้นที่ขึ้นแรงก่อนหน้า โดยเฉพาะกลุ่ม AI/Technology
• การปรับฐานรอบนี้ยังไม่ได้แปลว่าตลาดเปลี่ยนเป็นขาลง แต่สะท้อนว่าตลาดกำลัง ‘พักตัว’ หลังขึ้นแรง และเริ่มเลือกลงทุนมากขึ้น
• ตลาดยัง ‘ไปต่อได้’ แต่ไม่ใช่ทุกกลุ่มจะขึ้นพร้อมกันเหมือนเดิม
• ตลาดยัง ‘ไปต่อได้’ แต่ไม่ใช่ทุกกลุ่มจะขึ้นพร้อมกันเหมือนเดิม
Core Portfolio
เน้น Global Equity และ Global Investment Grade Bond เพื่อกระจายความเสี่ยงและเพิ่มเสถียรภาพให้พอร์ต
เน้น Global Equity และ Global Investment Grade Bond เพื่อกระจายความเสี่ยงและเพิ่มเสถียรภาพให้พอร์ต
Satellite Portfolio
เน้นธีมที่มีแรงขับเคลื่อนระยะยาว เช่น AI Infrastructure, Memory, Quantum Computing และพลังงานที่รองรับการขยายตัวของ Data Center
เพราะภาพใหญ่ของ AI ยังไม่เปลี่ยน แต่ตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงที่ต้องเลือกมากขึ้น
พอร์ตเสริมเพิ่มโอกาสและกระจายการลงทุนสู่ธีมเด่นและภูมิภาคที่มีศักยภาพทั่วโลก ผ่าน 3 สไตล์ การลงทุน
Contrarian Strategy
คัดเลือกธีมการลงทุนที่ตลาดยังให้น้ำหนักไม่มาก หรือยังไม่ได้สะท้อนมูลค่า โดยมองหาโอกาสจากปัจจัยพื้นฐาน หรือ catalyst ที่จะช่วยเพิ่มมูลค่าในอนาคต
LHGAS
ราคาผันผวนระยะสั้น แต่บทบาทของ Natural Gas ใน AI Power ยังไม่เปลี่ยน
กองทุน First Trust Natural Gas ETF (FCG) กองทุนหลักของ LHGAS ผันผวนในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา จากความไม่แน่นอนของดีลสหรัฐฯ–อิหร่าน และ Oil Risk Premium ที่ลดลง ซึ่งเรามองว่าเป็นเพียง Sentiment ระยะสั้น เพราะบทบาทของ Natural Gas ในฐานะพลังงานหลักของระบบไฟฟ้าและ AI Data Center ยังไม่เปลี่ยน ธีมนี้จึงยังน่าสนใจในเชิง Contrarian Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุน LHGAS ซึ่งลงทุนใน ‘กองทุนหลัก’ First Trust Natural Gas ETF (FCG) เพื่อเปิดรับโอกาสจากธุรกิจผลิต Oil & Gas และโครงสร้างพื้นฐาน Natural Gas
กรอบการลงทุน
กอง Master: First Trust Natural Gas ETF (FCG)
แนวรับ: USD 28.49 แนวรับถัดไป 31.71| แนวต้าน USD 33.00
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับแรก USD 28.49 จะมี Expected Return ประมาณ +15.8%)
LHHUMANOID
ราคาพักฐาน แต่ธีม Humanoid ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของรอบการเติบโต
กองทุน Themes Humanoid Robotics ETF (BOTT) กองทุนหลักของ LHHUMANOID ปรับตัวลงมากกว่า -20% จากจุดสูงสุดเดือน ม.ค. จากแรงขายทำกำไรในหุ้น Growth และ Sentiment ระยะสั้นแต่ภาพใหญ่ของธีม Humanoid ยังไม่เปลี่ยน เพราะการขาดแคลนแรงงาน พัฒนาการของ AI และการใช้งานหุ่นยนต์ในโลกจริงยังเป็นแรงหนุนระยะยาว ทำให้ธีมนี้ยังน่าสนใจในเชิง Contrarian Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุน LHHUMANOID ซึ่งลงทุนใน กองทุนหลัก Themes Humanoid Robotics ETF (BOTT) เพื่อเปิดรับโอกาสจากหุ้นกลุ่ม Humanoid Robotics
กรอบการลงทุน
กอง Master: Themes Humanoid Robotics ETF (BOTT)
แนวรับ USD 51.11 | แนวต้าน USD 57.50
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 51.11 จะมี Expected Return ประมาณ +12.5%)
Momentum Strategy
คัดเลือกธีมการลงทุนที่อยู่ในช่วงการเติบโตเร่งตัว และได้รับแรงหนุนจากแนวโน้ม หรือปัจจัยบวกที่ชัดเจน เพื่อสร้างโอกาสจากทิศทางขาขึ้นของธีมในระยะกลาง
LHQTUM
แรงหนุน CHIPS Act จุด Momentum ใหม่ให้ธีม Quantum
หุ้นกลุ่ม Quantum Computing ปรับขึ้นแรง หลังรัฐบาลสหรัฐฯ อนุมัติเงินสนับสนุนภายใต้ CHIPS Act มูลค่า USD 2bn ให้บริษัท Quantum หลายแห่ง ข่าวนี้สะท้อนว่า Quantum กำลังถูกยกระดับจากเทคโนโลยีทดลอง ไปสู่ โครงสร้างพื้นฐานเชิงยุทธศาสตร์ของประเทศ จึงทำให้ธีมนี้น่าสนใจในเชิง Momentum Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุนควอนตัมกองแรกของประเทศไทย ลงทุนผ่าน ‘กองทุนหลัก’ Defiance Quantum ETF (QTUM) ครอบคลุมทั้งบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำและ Pure-play Quantum
กรอบการลงทุน
กอง Master: Defiance Quantum ETF (QTUM)
แนวรับแรก USD 153.00 แนวรับถัดไป USD 148.00| แนวต้านที่ USD 187.00
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับแรก USD 153.00 จะมี Expected Return ประมาณ +22.2%)
LHDRAM
แรงหนุน AI Data Center จุด Momentum ใหม่ให้ธีม Memory
หุ้นกลุ่ม Memory ปรับตัวโดดเด่น จากแรงหนุนของ AI Infrastructure และการเข้าสู่ยุค Real-time Inference ที่ต้องใช้ HBM, DRAM และ SSD มากขึ้นเมื่อ Demand เร่งตัว แต่ Supply ยังตึงตัว Memory จึงกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของ AI Data Center จึงทำให้ธีมนี้น่าสนใจในเชิง Momentum Strategy Conviction
เราแนะนำ กองทุน LHDRAM กองทุนที่ลงทุนใน ETF ธีม Memory กองแรกของประเทศไทย ผ่าน ‘กองทุนหลัก’ Roundhill Memory ETF (DRAM) ซึ่งครอบคลุมบริษัท Memory ชั้นนำของโลก
กรอบการลงทุน
กอง Master: Roundhill Memory ETF (DRAM)
แนวรับแรก USD 60.72 แนวรับถัดไป USD 54.07| แนวต้านที่ USD 80.00 แนวต้านถัดไปที่ USD 92.50
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับแรก USD 60.72 จะมี Expected Return ประมาณ 31.8% ถึง 52.3%)
Medium-Term Strategy
คัดเลือกธีมที่มีศักยภาพเติบโตเชิงโครงสร้างระยะยาว จากเมกะเทรนด์โลกและความสามารถในการแข่งขันที่ยั่งยืน
LHAI
AI กำลังเปลี่ยนจากกระแสเทคโนโลยี สู่เครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพของธุรกิจ
AI ยังเป็นเมกะเทรนด์สำคัญของเศรษฐกิจโลก จากบทบาทในการเพิ่มประสิทธิภาพ ลดต้นทุน และยกระดับการทำงานของธุรกิจภาพระยะกลางยังแข็งแรง จาก AI Adoption ที่ขยายตัวต่อเนื่อง และการลงทุนใน AI Infrastructure ที่ยังเป็นแรงหนุนหลักของธีมนี้ ทำให้ธีมนี้น่าสนใจในเชิง Medium-Term Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุน LHAI ลงทุนผ่าน ‘กองทุนหลัก’ Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) ซึ่งบริหารแบบ Active Management คัดเลือกบริษัทที่ได้ประโยชน์จาก Generative AI และ AI Infrastructure
กรอบการลงทุน
กอง Master: Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT)
แนวรับแรก USD 92.04 | แนวต้าน USD 122.00
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 92.04 จะมี Expected Return ประมาณ +32.6%)
LHSOLAR
ความต้องการไฟฟ้าถูกเร่งโดย AI Data Center หนุนโอกาสของพลังงานสะอาด
AI Data Center กำลังเป็นแรงขับเคลื่อนใหม่ของความต้องการใช้ไฟฟ้าโลก หนุนการลงทุนในพลังงานสะอาด ระบบไฟฟ้า และ Grid Infrastructure เพราะการเติบโตของ AI ไม่ได้ต้องการแค่ชิปและ Data Center แต่ต้องมีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานรองรับทั้งระบบ จึงทำให้ธีมนี้น่าสนใจในเชิง Medium-Term Strategy Conviction
เราแนะนำ กองทุน LHSOLAR ลงทุนผ่าน กองทุนหลัก Invesco Solar ETF (TAN) ซึ่งลงทุนในหุ้นโซลาร์ทั่วโลก เพื่อจับโอกาสจากการเติบโตของพลังงานสะอาดและโครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้าแห่งอนาคต
กรอบการลงทุน
กอง Master: Invesco Solar ETF (TAN)
แนวรับแรก USD 65.00 แนวรับถัดไป USD 61.00 | แนวต้าน USD 83.31
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับแรก USD 65.00 จะมี Expected Return ประมาณ +28.2%)
*การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะใช้อ้างอิง ETF ที่มี Correlation ใกล้เคียงกับกองทุนดังกล่าว สำหรับกองทุนที่มีการบริหารเชิงรุก (Active) และไม่ใช่ ETF ข้อมูลแนวรับ แนวต้าน และ expected return เป็นการจัดทำโดยฝ่ายกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์การลงทุนมิได้เป็นการรับประกันผลตอบจากการลงทุนแต่อย่างใด
ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
เนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งอาจไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวนผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
ผลการดำเนินงานในอดีต ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต