สรุปภาวะตลาด
“ตลาดหุ้นยังร้อนแรง แต่คาดชะลอลงเพื่อรอผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ”
ตลาดหุ้นหลักๆ ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นร้อนแรง นำโดยดัชนี Nasdaq ตัวแทนหุ้นกลุ่ม Growth ที่เพิ่มขึ้นอีก 4.3% ในสัปดาห์เดียว หลังรายได้และกำไรของ TESLA, VISA และ MasterCard ดีกว่าคาด รวมถึง GDP growth สหรัฐฯ ไตรมาส 4/2565 ที่เติบโตมากกว่าคาดช่วยลดความกังวลเศรษฐกิจถดถอย ขณะที่อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มหยุดขึ้นเร็วกว่าคาดหลังธนาคารกลางแคนาดา ส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อควบคุมได้และมีแนวโน้มหยุดการขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าเดิม ขณะที่ US Bond yield 2 และ 10 ปี และ Dollar Index ทรงตัวที่ 4.2%, 3.5% และ 102 จุด ตามลำดับ ในส่วนของหุ้นไทยกลับมาเพิ่มขึ้น 0.2% เช่นเดียวกับหุ้นเวียดนามที่เพิ่มขึ้น 0.8% เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
- การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 4.75%)
- ผลประกอบการไตรมาส 4/2565 ของบริษัทต่างๆ ในต่างประเทศซึ่งเป็นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งจะมีผลต่อกองทุน LHDIGITAL, LHGEQ, LHINNO เป็นต้น ส่วนของไทยยังเป็นกลุ่ม Real sector ต่อเนื่อง
- ระยะสั้น คาดตลาดหุ้นมีแนวโน้มลดความร้อนแรงลง และอาจมีการ Sell on fact หาก FED ตัดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เพราะได้รับรู้ไปมากแล้ว ขณะที่ GDP ไตรมาส 4/2565 แม้จะดีกว่าคาด แต่เชื่อว่าจะชะลอลงในครึ่งปีแรกของปีนี้ ด้วยตลาดหุ้นที่เพิ่มขึ้นมามาก แนะนำ Let profit run สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง และ Take profit บางส่วน สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้ต่ำถึงปานกลาง และรอจังหวะเข้าลงทุนอีกครั้ง
- ระยะกลางยาว แนะนำทยอยสะสมเมื่อตลาดปรับตัวลง เนื่องจากดอกเบี้ยทั่วโลกมีแนวโน้มลดลงในครึ่งปีหลัง
- หุ้นไทย ด้วย SET Index ระดับใกล้ 1,700 จุด เราจึงแนะนำ LHSTRATEGY ที่จะลดความเสี่ยงในตลาดผันผวน แต่ชนะตลาดในขาขึ้นได้จากการลงทุนในหุ้นที่มีโอกาสเติบโตสูง และไม่อิงดัชนี
- หุ้นเวียดนาม แนะนำทยอยลงทุนระยะยาว 5 ปี ขึ้นไป สำหรับกองทุน LHVN เพื่อเติบโตไปกับเศรษฐกิจเวียดนาม
- PF, REITs, IFF ไทย ที่ค่าเช่า อัตราการเช่า เงินปันผลฟื้นตัวต่อเนื่อง (และสูงกว่าค่าเฉลี่ย) รวมถึงได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยที่ปรับตัวลง สามารถทยอยลงทุนได้ แนะนำกองทุน LHTPROP
- ตราสารหนี้ระยะกลางยาวมีแนวโน้มได้รับประโยชน์จาก bond yield ที่ลดลงเมื่อเศรษฐกิจถดถอยแนะนำกองทุน LHGINCOME
ที่มา LHFUND, CNBC, Investing, Reuters 29 ม.ค. 66
ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
