สรุปภาวะตลาด
"กองทุนใดน่าสนใจลงทุน เมื่อ FED ส่งสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยและการลดสภาพคล่อง"
FED ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมีนาคม และพร้อมพิจารณาลดสภาพคล่อง (QT) หลังจากมีการขึ้นดอกเบี้ย
ผลกระทบต่อตลาดทุน
แม้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวผันผวนในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่สามารถปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ โดยเฉพาะการ rebound ได้ค่อนข้างดีในคืนวันศุกร์ซึ่งนำโดยดัชนี Nasdaq ซึ่งเป็นตัวแทนหุ้นกลุ่ม growth ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 3% ในวันเดียว โดยนักลงทุนเริ่มกลับเข้ามา buy on dip หลังปรับตัวลงแรงตั้งแต่ต้นปี รวมถึงหันมาให้น้ำหนักเกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาส 4/2564 ของบริษัทเทคโนโลยีเช่น Apple ที่ออกมาดีกว่าคาดการณ์
ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้
ติดตามการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ และ ค่าจ้างรายชั่วโมงของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. ซึ่งหากออกมาดีกว่าคาดจะทำให้ FED คงท่าที hawkish ต่อไป
นอกจากนี้ติดตามการประชุมธนาคารกลางอังกฤษคาดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% และการประชุมธนาคารกลางยุโรปคาดคงอัตราดอกเบี้ย Deposit Facility Rate ที่ -0.5%
กลยุทธ์การลงทุน
มองว่าตลาดหุ้นทั่วโลกโดยซึมซับปัจจัยลบไประดับหนึ่งแล้ว ความชัดเจนเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยจากการประชุม FED ครั้งล่าสุดจะทำนักลงทุนกลับเข้ามาลงทุนอีกครั้ง โดยคาดนักลงทุนจะหันมาให้ความสนใจกับผลประกอบการไตรมาส 4/2564 และคาดการณ์ผลประกอบการปี 2565 จากผู้บริหารมากขึ้น
กองทุนที่น่าสนใจ เช่น LHDIGITAL, LHSEMICON และ LHMSFL โดย LHDIGITAL และ LHSEMICON ลงทุนในบริษัทที่คาดว่ารายได้และกำไรยังเติบโตได้อย่างแข็งแกร่งในปีนี้ ขณะที่ LHMSFL ลงทุนในหุ้นไทยขนาดกลางและขนาดเล็กที่มีโอกาสการเติบโตสูงในระยะกลางถึงยาว ทั้ง 3 กองทุนปรับตัวลงแรงตั้งแต่ต้นปี จึงเป็นโอกาสในการทยอยลงทุน
ที่มา LHFund 31 ม.ค. 65
