กองทุนแนะนำ
หากพูดถึงบริษัทที่อยู่แนวหน้าของอุตสาหกรรม Semiconductor และ Cybersecurity ที่ได้รับอานิสงส์จากกระแส AI และ Cloud Computing อย่างเต็มที่ Broadcom คือหนึ่งในชื่อที่ไม่ควรมองข้าม ด้วยการดำเนินธุรกิจที่ครอบคลุมทั้ง Semiconductor และ Infrastructure Software และยังขยายขีดความสามารถไปสู่ Custom ASICs และโซลูชันด้าน Cybersecurity ผ่านการเข้าซื้อ VMware ที่ทำให้ Broadcom มีความน่าสนใจมากขึ้น
Broadcom ดำเนินธุรกิจใน 2 อุตสาหกรรมหลัก ได้แก่
1. กลุ่ม Semiconductor (60% ของรายได้ปี 2024)
จำหน่ายชิปภายใต้แบรนด์ของตนเอง เช่น Networking, Wi-Fi/Bluetooth, Storage & AI accelerators และ Industrial & Automotive และรับจ้างผลิต (OEM) เช่น Broadcom RF chips สำหรับ Apple (iPhone) และ Custom ASICs (ASIC หรือ Application-Specific Integrated Circuit คือชิปอิเล็กทรอนิกส์ที่ออกแบบมาเพื่อทำงานเฉพาะอย่าง) สำหรับ Google, Meta และ Amazon
2. กลุ่ม Infrastructure Software (40% ของรายได้ปี 2024)
ครอบคลุม Cybersecurity, IT management และ Cloud business และหลังจากเข้าซื้อ VMware ในปี 2023 Broadcom ได้ขยายจุดแข็งด้าน Cloud computing, Network security และ Data center automation อีกด้วย
วิเคราะห์การเงิน Broadcom (2024)
-รายได้เติบโต 44% ส่วนใหญ่มาจาก Infrastructure Software หลังเข้าซื้อกิจการ VMware
-Semiconductor เติบโตเฉลี่ย 12% ต่อปี (2019-2024) แต่เริ่มชะลอตัวจากธุรกิจที่มีความผันผวนตามยอดขาย iPhone
-Diversification ธุรกิจ Semiconductor ของบริษัทจะขยายไปสู่ Custom ASICs ซึ่งเป็นตลาดใหญ่และมีโอกาสเติบโตสูง
กลยุทธ์ลดความผันผวนของรายได้
เนื่องจากอุตสาหกรรม Semiconductor ค่อนข้างเป็นวัฏจักร ดังนั้นเพื่อป้องกันการผันผวนของรายได้ บริษัทจึงได้พยายามเพิ่มรายได้จากอุตสาหกรรมอื่นๆ จากการเข้าซื้อกิจการ Vmware ทั้ง Cybersecurity, Develop & IT management and Cloud business โดยอุตสาหกรรมเหล่านี้ยังมีศักยภาพในการเติบโตที่สูง
มุมมองในการลงทุน
ธุรกิจของ Broadcom ทั้ง Semiconductor and Cybersecurity จัดอยู่ในอุตสาหกรรมที่เป็นอนาคต มีโอกาสที่จะได้รับประโยชน์จากเทรนด์ AI เป็นอย่างมาก จากการที่ Hyperscalers รายใหญ่หลายแห่งต้องการ Diversify ตัวเองออกจาก Chip ของ Nvidia เพียงเจ้าเดียว จึงมีแผนที่จะพัฒนา Chip ที่เป็น Custom-made ซึ่ง Broadcom คือบริษัทที่จะได้รับประโยชน์จากการเป็น Partner พัฒนาออกแบบ Chip นี้ บริษัทคาดการณ์ว่า ตัวอุตสาหกรรม Custom ASICs จาก Meta, Google and Amazon จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นสูงมาก จาก $14 billions ในปี 2024 ถึง $60-90 billions ในปี 2027 (CAGR >60%)
Broadcom อยู่ในจุดที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของ AI, Cloud และ Cybersecurity โดยธุรกิจ Custom ASICs และซอฟต์แวร์จาก VMware ให้กับ Hyperscalers รายใหญ่ (Google, Meta, Amazon) ตอบโจทย์ความต้องการ ชิปเฉพาะทาง และลดการพึ่งพา Nvidia ซึ่งจะช่วยเพิ่มศักยภาพการแข่งขันและสร้างความมั่นคงให้กับรายได้ในระยะยาว
Broadcom อยู่ในจุดที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของ AI, Cloud และ Cybersecurity โดยธุรกิจ Custom ASICs และซอฟต์แวร์จาก VMware ให้กับ Hyperscalers รายใหญ่ (Google, Meta, Amazon) ตอบโจทย์ความต้องการ ชิปเฉพาะทาง และลดการพึ่งพา Nvidia ซึ่งจะช่วยเพิ่มศักยภาพการแข่งขันและสร้างความมั่นคงให้กับรายได้ในระยะยาว
นักลงทุนที่ต้องการโอกาสรับผลตอบแทนและเติบโตไปกับบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำ สามารถลงทุนผ่านกองทุน LHCYBER ที่คัดเลือกหุ้นชั้นนำระดับโลกในอุตสาหกรรม Cybersecurity รวมถึง Broadcom ซึ่งเป็นหนึ่งใน Top Holdings ของพอร์ตการลงทุนด้วยเช่นกัน
ที่มา LH Fund, TradingView, Bloomberg
-ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
-เนื่องจากกองทุน ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
-ผลการดำเนินงานในอดีต ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน ไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
