สรุปภาวะตลาด
ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อตลาดการเงินโลกในสัปดาห์ที่ผ่านมา มีดังต่อไปนี้
- ตลาดหุ้นและสินทรัพย์ทั่วโลกนั้น มีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ และไม่มีปริมาณการซื้อขายมากนักในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของปี ซึ่งเป็นช่วงวันหยุดเทศกาลคริสมาสต์ไปจนถึงช่วงเทศกาลวันปีใหม่
- ตลาดหุ้นไทย ดัชนี SET Index ปรับตัวเพิ่มขึ้น 10.76 จุด (+0.76%) มาที่ 1,415.85 จุด โดยตลาดหุ้นไทยได้อานิสงค์จากแรงซื้อจากกองทุน ESG และ SFF ที่ได้สิทธิประโยชน์ทางภาษีต่างๆ ที่เข้ามาในช่วงปลายปี เช่นเดียวกับความคาดหวังต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย และการลดดอกเบี้ยจากธนาคารแห่งประเทศไทยในปี โดยนักลงทุนในตลาดโลกนั้น ได้เริ่มมีการกลับมากระจายการลงทุนกลับมายังตลาดในกลุ่มประเทศกำลังพัฒนา (EM) อีกครั้ง หลังจากที่ค่าเงิน US Dollar และอัตราดอกเบี้ยในตลาดยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง และความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจโลกในปี 2024 ที่ลดลงนั้น ได้ทำให้ค่าเงิน และตลาดสินทรัพย์ของตลาด EM และ Asia ซึ่งมีระดับ Valuations ที่ถูกกว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯเป็นอย่างมากนั้น มีความน่าสนใจมากขึ้น แต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนต่างชาติยังคงขายหุ้นไทยราวๆ 812 ล้านบาท ในสัปดาห์ที่ผ่านมา
- 3 ม.ค. สหรัฐฯ: ISM Manufacturing เดือนธ.ค. โดยตลาดคาดการณ์ที่ 47.2 จุด (สูงกว่าเดือนพ.ย. ที่ 46.7 จุด)
- 4 ม.ค. สหรัฐฯ: ADP Employment Change เดือนธ.ค. โดยตลาดคาดการณ์ที่ 113k (สูงกว่าเดือนพ.ย. ที่ 103k)
- 5 ม.ค. ไทย: CPI YoY เดือนธ.ค. โดยตลาดคาดการณ์ที่ -0.35% y/y (สูงกว่าเดือนพ.ย.ที่ -0.44%)
- 5 ม.ค. ยุโรป: CPI MoM เดือนธ.ค. โดยตลาดคาดการณ์ที่ 0.2% m/m (สูงกว่าเดือนพ.ย.ที่ -0.6% m/m)
- 5 ม.ค. สหรัฐฯ: Change in Nonfarm Payrolls เดือนธ.ค. โดยตลาดคาดการณ์ที่ 170k (ต่ำกว่าเดือนพ.ย. ที่ 199k)
- 5 ม.ค. สหรัฐฯ: Unemployment Rate เดือนธ.ค. โดยตลาดคาดการณ์ที่ 3.8% (สูงกว่าเดือนพ.ย. ที่ 3.7%)
- ในระยะสั้น กลุ่มสินทรัพย์ และประเทศที่ Underperform (ขึ้นน้อยกว่าดัชนี S&P500 ในปี2023) จะเริ่มเห็นการกระจายเม็ดเงินลงทุนกลับมาสะสมซื้อมากขึ้น ไปจนถึงอย่างน้อยจนถึงไตรมาศ 1 ปี 2024
- แนะนำ LHGEQ จากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าถึงจุดพีคแล้ว โดยการลงทุน ที่เน้นเลือกหุ้นรายตัวที่มีอัตราการเติบโตอย่างยั่งยืน เป็นผู้นำตลาด ในแต่ละอุตสากรรม ในแต่ละประเทศและมีอัตราส่วนหนี้ต่ำ
- แนะนำ LHEQD เน้นลงทุนในหุ้นไทยปันผลสูง ซึ่งหุ้นกลุ่มปันผลมัก Outperform ในช่วงไตรมาส 1 ก่อนการประกาศจ่ายปันผล
ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
