สรุปภาวะตลาด
"ติดตามการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ หากดีกว่าคาดจะลดความกังวลของนักลงทุน"
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (“FED”) ขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.75% ตามคาด และมีแนวโน้มขึ้นอีก 0.5% - 0.75% ในเดือนกันยายน แต่ด้วยตัวเลขเศรษฐกิจและเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มชะลอตัวลง มีโอกาสที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในอัตราที่น้อยลง ขณะที่รายได้และกำไรของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ไม่ได้ต่ำกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ และในธุรกิจที่เป็น secular growth เช่น cloud ยังมีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งในอนาคต
ตลาดหุ้นส่วนใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้นตอบรับการที่ FED มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยในอัตราที่ลดลง หรืออาจต้องลดดอกเบี้ยในครึ่งปีแรกของปี 2023 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอีกครั้ง รวมถึงผลประกอบการและ outlook ที่ดีกว่าคาดของบริษัทโดยเฉพาะในสหรัฐฯ โดย S&P500 และ Nasdaq พุ่งขึ้นเกือบ 4.2% และ 4.6% ตามลำดับ ทำให้เดือนกรกฎาคม หุ้นสหรัฐฯ ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นมากสุดในรอบ 2 ปี
o ยอดการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม (คาด 250,000 คน) หากดีกว่าคาดจะแสดงถึงภาคการจ้างงานที่ยังแข็งแกร่ง ทำให้นักลงทุนลดความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัวลง
o ความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครน หากรัสเซียปิดท่อก๊าซธรรมชาติที่ส่งไปยังยุโรปเพิ่มเติมจะทำให้เงินเฟ้อของยุโรปยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และอาจทำให้ราคาน้ำมันดิบโลกเพิ่มขึ้นกดดันเงินเฟ้อเดือนสิงหาคม
o ผลประกอบการบริษัทเช่น AMD, PayPal, Gilead, Starbucks, Eli Eli, Moderna และ Berkshire เป็นต้น
o ประเด็นการเมืองในไต้หวัน ของสหรัฐฯ และจีน รวมถึงปัญหาภาคอสังหาริมทรัพย์ในจีน
o ผลจากการที่ FED มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยในอัตราที่ลดลง และอาจเริ่มส่งสัญญาณเชิงบวกต่อตลาดผ่านการประชุมที่ Jackson Hole ช่วงเดือนสิงหาคม คาดเป็นโอกาสทยอยสะสมหุ้นสำหรับผู้ลงทุนระยะยาว สำหรับผู้ลงทุนระยะสั้นอาจเข้าลงทุนหลังประกาศเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมในวันที่ 10 สิงหาคม โดยกองทุนแนะนำเช่น
o LHDIVB: หุ้นปันผลสูง และ/หรือ ซื้อหุ้นคืนสูง เหมาะกับการลงทุนช่วงตลาดผันผวน
o LHSTRATEGY: ลงทุนหุ้นไทย low beta เหมาะกับช่วงที่ตลาดผันผวนสูง
o LHCYBER: ความต้องการด้าน cybersecurity ยังคงเพิ่มขึ้นในระยะกลางยาว
o LHGINCOME: ได้ประโยชน์จากการกลับมาลงทุนในตราสารหนี้ที่ yield ปรับตัวขึ้นมาในระดับที่น่าสนใจ
o LHPROPIA: สำหรับผู้ลงทุนที่คาดหวังเงินปันผล และลงทุนระยะยาวได้
ที่มา LH Fund 31 ก.ค. 65
ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
