Loading...
LH Fund
Loading...
Democrat Sweep เขย่า Wall Street- AI Sell-off ฉุด Nasdaq ร่วง 3.4% เข้าสู่ Correction หลังตลาดกังวล Data Center Regulation ขณะที่ Strong Jobs Report เพิ่มแรงกดดันจาก Fed
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบทั้งสัปดาห์ โดย Dow Jones -0.94% WoW, S&P 500 -2.68% และ Nasdaq -3.37% หลังผลเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ เพิ่มความกังวลต่อ Data Center Regulation และ AI CapEx กดดันหุ้น Semiconductor จน Nasdaq เข้าสู่ Correction ก่อนฟื้นตัว 1.09% ในวันศุกร์จากแรงซื้อกลับหุ้นชิป อย่างไรก็ตาม Strong Jobs Report เพิ่มความเสี่ยงดอกเบี้ยสูงต่อเนื่อง ขณะที่ราคาน้ำมันร่วงแรงช่วยบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อ
• Democrat Sweep จุดชนวน AI Sell-off ลุกลามทั่วตลาด – ตลาดพุ่งรับผลเลือกตั้งในวันพุธ ก่อนพลิกร่วงแรงในวันพฤหัสบดี โดย Nasdaq −5.52% และ SOX ร่วงกว่า 12% จากความกังวลมาตรการกำกับดูแล Data Center ที่อาจชะลอ AI CapEx ส่งผลให้แรงขายขยายวงสู่ทั้ง 11 Sectors ของ S&P 500 และ VIX พุ่งเกือบ 70% สะท้อน Risk-off Sentiment ที่รุนแรง
• Semiconductor ฟื้นตัววันศุกร์ แต่ยังไม่ยืนยัน Market Bottom - หุ้น NVIDIA เกือบ 3% หนุน Nasdaq +1.09% ในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม Nasdaq ยังอยู่ใน Correction สะท้อนว่าการฟื้นตัวอาจเป็นเพียง Technical Rebound ท่ามกลางความกังวล AI Financing และ Free Cash Flow
• Strong Jobs Report หนุน Fed Higher-for-Longer – Nonfarm Payrolls เดือน ต.ค. เพิ่มขึ้น 165K สูงกว่าคาด และอัตราว่างงานลดลงสู่ 4.1% ดันโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. สู่ 78% ขณะที่ UST 10Y Yield ฟื้นสู่ 4.859% ในวันศุกร์ ส่วน Brent ร่วงราว 16% ตลอดสัปดาห์สู่ USD 98.32/บาร์เรล แม้ Iran War Risk ยังสูง
LH Fund มองว่า AI Sell-off สะท้อน Valuation Reset มากกว่า Earnings Deterioration – ตลาดกำลังปรับลด Growth Premium ของหุ้น AI ขณะที่ AI Demand และแนวโน้มกำไรยังมีปัจจัยพื้นฐานรองรับ อย่างไรก็ตาม การปรับฐานยังถูกซ้ำเติมจาก Institutional De-risking โดย Reuters รายงานว่า Hedge Funds ลด Leverage และสถานะลงทุน ขณะที่ Goldman Sachs พบว่า กองทุนบางส่วนกลับเข้าซื้อหุ้น Tech ในวันพุธ ก่อนเร่งขายในวันพฤหัสบดี สะท้อนความเสี่ยงที่แรงลดสถานะอาจเกิดขึ้นอีกหากตลาดผันผวน ดังนั้น แม้ Semiconductor เริ่มฟื้นตัว แต่ยังไม่ยืนยัน Market Bottom ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้าน AI Regulation และ Earnings Revisions
ข้อมูล ณ วันที่ 8 พ.ย. 69
AI Growth Story ยังอยู่ -เน้น Rebalance Portfolio และ Selective Accumulation – แนะนำ Core–Satellite โดยใช้หุ้นโลกและตราสารหนี้คุณภาพเป็นแกนหลัก เสริม Quality และ Defensive ผู้ถือครองเดิมควรใช้จังหวะตลาดฟื้นตัวทยอย Rebalance ลดความกระจุกตัวใน Memory และ Neocloud ขณะที่ ผู้ที่มี AI Exposure ต่ำหรือมีเงินลงทุนใหม่ สามารถทยอยสะสมหุ้น AI คุณภาพทีละไม้ โดยเน้น Earnings Visibility งบดุลแข็งแกร่ง และ Free Cash Flow ที่รองรับ AI CapEx ไม่ไล่ราคา พร้อมติดตาม VIX และ Market Breadth เพื่อประเมินเสถียรภาพตลาด
Contrarian Strategy คัดเลือกธีมการลงทุนที่ตลาดยังไม่ได้สะท้อนมูลค่า โดยมองหาโอกาสจากปัจจัยพื้นฐาน หรือ Catalyst ที่จะช่วยเพิ่มมูลค่าในอนาคต
LHSEMICON
AI Growth Story ยังอยู่ – เน้น Selective Accumulation หลัง Semiconductor เริ่มฟื้นตัว Semiconductor ฟื้นตัวจากแรงขายรุนแรง สะท้อนโอกาสในการทยอยสะสม หลังตลาดปรับลด Valuation Premium จากความกังวลต่อ AI CapEx ขณะที่ AI Demand และแนวโน้มกำไรระยะยาวยังมีปัจจัยพื้นฐานรองรับ จึงมองเป็นจังหวะลงทุนในเชิง Contrarian Strategy Conviction สำหรับนักลงทุนที่มีสัดส่วน AI ในพอร์ตไม่สูง โดยทยอยสะสมแบบแบ่งไม้ ไม่ไล่ราคา เน้นบริษัทที่มี Earnings Visibility สูง งบดุลแข็งแกร่ง และ Free Cash Flow รองรับการลงทุน
เราขอแนะนำ กองทุน LHSEMICON ที่ลงทุนในหุ้นกลุ่ม Semiconductor ผ่านกองทุนหลัก iShares Semiconductor ETF (SOXX) เพื่อรับโอกาสจากการเติบโตของอุตสาหกรรมชิปที่ขับเคลื่อนโดย AI Infrastructure
กรอบการลงทุน กอง Master: iShares Semiconductor ETF (SOXX) แนวรับ USD 116.00 | แนวต้าน USD 155.50 (หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 116.00 จะมี Expected Return ประมาณ 34.1%)
LHCYBER
Cybersecurity Growth Story ยังแข็งแกร่ง - มองจังหวะสะสม ผ่าน Contrarian Strategy กองทุนหลัก CIBR ETF เผชิญแรงขายตามการปรับฐานของหุ้น Technology แต่แนวโน้มการเติบโตระยะกลางถึงยาวยังได้รับแรงหนุนจากความต้องการ Cybersecurity ที่เพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของ AI, Cloud Computing และความเสี่ยงด้าน Cyber Threats จึงมองเป็นจังหวะลงทุนในเชิง Contrarian Strategy Conviction โดยเน้นทยอยสะสมหุ้นคุณภาพในช่วงราคาปรับฐาน ไม่ไล่ราคา พร้อมติดตาม Earnings Growth และ Fund Flows เพื่อประเมินโอกาสฟื้นตัว
เราขอแนะนำ กองทุน LHUSFIN ที่ลงทุนในกองทุนหลัก iShares U.S. Financial Services ETF (IYG) เพื่อรับโอกาสจากการฟื้นตัวของหุ้นการเงินสหรัฐฯ
กรอบการลงทุน กอง Master: First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF (CIBR) แนวรับแรก USD 56.10 แนวรับที่ 2 USD 50.90 | แนวต้านแรก USD 68.10 แนวต้านที่ 2 USD 72.80 (หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 56.10 จะมี Expected Return ประมาณ 21.4%-29.8%)
LHUSFIN
U.S. Financials ยังรักษาแนวโน้มขาขึ้น – คงมุมมอง Momentum Strategy กองทุนหลัก IYG ETF ฟื้นตัวจากการปรับฐานและยังรักษาแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง แม้ระยะสั้นเผชิญแรงขายทำกำไร ขณะที่แนวโน้มกำไรกลุ่มการเงินสหรัฐฯ และกระแส Sector Rotation ยังเป็นปัจจัยสนับสนุน จึงคงมุมมอง Momentum Strategy Conviction โดยเน้นทยอยสะสม ไม่ไล่ราคา พร้อมติดตาม Bond Yield นโยบาย Fed และ Earnings Outlook เพื่อประเมินความยั่งยืนของการฟื้นตัว
เราขอแนะนำ กองทุน LHSEMICON ที่ลงทุนในหุ้นกลุ่ม Semiconductor ผ่านกองทุนหลัก iShares Semiconductor ETF (SOXX) เพื่อรับโอกาสจากการเติบโตของอุตสาหกรรมชิปที่ขับเคลื่อนโดย AI Infrastructure
กรอบการลงทุน กอง Master: iShares U.S. Financial Services ETF (IYG) แนวรับ USD 89.60 | แนวต้านแรก USD 98.00 | แนวต้านที่ 2 USD 101.00 (หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับแรก USD 89.60 จะมี Expected Return ประมาณ 9.4% - 12.7%)
LHAI
AI Applications ยังมีโอกาสเติบโตระยะยาว – คงมุมมอง Medium-Term Strategy กองทุนหลัก CHAT ETF เผชิญความผันผวนตามการปรับฐานของหุ้น AI–Technology แต่แนวโน้มการนำ AI มาใช้ในภาคธุรกิจยังเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่ตลาดเริ่มให้ความสำคัญกับ AI Monetization และความสามารถในการสร้างกำไรมากขึ้น จึงคงมุมมอง Medium-Term Strategy Conviction โดยเน้นทยอยสะสมในช่วงตลาดอ่อนตัว พร้อมติดตาม AI Adoption, Earnings Growth และแนวโน้มการสร้างรายได้จาก AI
เราขอแนะนำ กองทุน LHAI ลงทุนผ่าน ‘กองทุนหลัก’ Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) ซึ่งบริหารแบบ Active Management คัดเลือกบริษัทที่ได้ประโยชน์จาก Generative AI และ AI Infrastructure
กรอบการลงทุน กอง Master: Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) แนวรับแรก USD 66.80 | แนวรับที่ 2 USD 59.00 แนวต้านแรก USD 74.30 | แนวต้านที่ 2 94.00 (หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 66.80 จะมี Expected Return ประมาณ 11.2% – 40.7%)
LHLONGEVITY
Precision Oncology ยังเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโต – คงมุมมอง Medium-Term Strategy กองทุนหลัก CANC ETF เคลื่อนไหวค่อนข้างทรงตัวท่ามกลางความผันผวนของตลาดหุ้นโลก และยังรักษาแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง ขณะที่นวัตกรรม Targeted Therapy, Immunotherapy และ Precision Oncology ยังเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตเชิงโครงสร้าง จึงคงมุมมอง Medium-Term Strategy Conviction โดยเน้นทยอยสะสม พร้อมติดตาม Drug Pipeline และ Earnings Outlook เพื่อประเมินโอกาสเติบโตระยะถัดไป
เราขอแนะนำ กองทุน LHLONGEVITY ลงทุนใน ‘กองทุนหลัก’ Tema Oncology ETF (CANC) เพื่อเข้าถึงโอกาสจากนวัตกรรมการรักษามะเร็งและความต้องการรักษาโรคซับซ้อนที่เพิ่มขึ้น
กรอบการลงทุน กอง Master: Tema Oncology ETF (CANC) แนวรับแรก USD 40.00 | แนวรับที่ 2 USD 38.40 แนวต้านแรก USD 42.48 | แนวต้านที่ 2 USD 45.12 (หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 40.00 จะมี Expected Return ประมาณ 6.2% -12.8%)
